Hace unos días, el BCR publicó la nueva tasa de interés máxima de 109.83% actualmente a 112.98% anual en soles, y en dólares del 93,86%, que entrará en vigencia a partir del mes de noviembre del 2024. Esta tasa máxima es la permitida para que las entidades del sistema financiero puedan cobrar en créditos de consumo. A continuación, te explico algunos puntos importantes:
El aumento de la tasa máxima permitida responde al incremento del riesgo de impago en los préstamos de consumo. En los últimos años, debido a la pandemia y la recesión económica que esta provocó, muchas personas han enfrentado dificultades para cumplir con sus pagos, lo que ha elevado la morosidad en el sistema financiero. Ante este escenario, las entidades bancarias han tenido que ajustar sus tasas de interés para compensar el riesgo adicional que asumen al otorgar estos créditos.
Fuente: BCRP
Hay una regla en bolsa o en las inversiones en general, y que siempre vas a escuchar mencionar, «cuando mayor es el riesgo, mayor es la ganancia«, entonces de esa forma compensa el riesgo con el beneficio: pero, en el sistema financiero se aplica algo similar, solo cambiando algo, y quedaría así, «mientras mayor es el riesgo mayor es la tasa de interés que te van a cobrar», pero aquí te explico como funciona en la realidad.
Si solicitas un préstamo en un banco y no calificas debido a un historial crediticio insuficiente, o si ya cuentas con historial pero no es favorable, existe la posibilidad de que el banco aún te preste dinero. Sin embargo, al considerarte un cliente de mayor riesgo, las tasas de interés que te ofrezcan serán mucho más elevadas. Esto se debe al riesgo que implica para la entidad financiera, ya que podrían prever que no podrás cumplir con el pago del crédito en el futuro.
Entonces, es por eso que el banco puede cobrarte hasta 112.98% de interés anual en s/ (a partir de noviembre del 2024) por algún crédito de consumo, todo va depender del riesgo que presentas para el banco.
Fuente: BCR
En términos simples, a medida que aumenta la morosidad, las instituciones financieras deben cobrar tasas más altas para cubrirse de posibles pérdidas. Según expertos, esta medida es necesaria para que las entidades financieras puedan seguir ofreciendo crédito, especialmente a sectores de mayor riesgo.
Respondamos algunas preguntas importantes
¿Desde cuándo sube las tasas el banco central (BCR)?
El tope de la tasa de interés para los créditos de consumo ha sido elevado progresivamente desde 2021, cuando el Congreso aprobó la ley N° 31143, que limita las tasas de interés que pueden cobrar las entidades financieras para evitar la usura. Inicialmente, el límite estaba en 83.4%, pero debido a la evolución de las condiciones económicas, el BCRP ha ajustado este tope varias veces, llegando al actual 112.98% en octubre de 2024.
¿Para qué sirve el aumento de la tasa?
Este ajuste permite a las instituciones financieras prestar a personas que, bajo las tasas anteriores, quedaban fuera del sistema financiero formal por su alto riesgo crediticio. Al elevar el tope, los bancos y entidades microfinancieras pueden otorgar créditos a sectores con mayor riesgo de impago, como personas sin historial crediticio o microempresarios que acceden a financiamiento como individuos.
En particular, se espera que el aumento de la tasa favorezca a emprendedores con pequeños negocios y quienes operan en zonas periurbanas. Es importante aclarar que este tope de tasas se aplica principalmente a personas naturales y no a créditos empresariales.
¿Quiénes se benefician?
El principal beneficiario de esta medida es el segmento de la población que no tenía acceso a financiamiento formal debido a su perfil de alto riesgo. Entre estos grupos están los jóvenes sin historial crediticio, trabajadores informales y pequeños emprendedores en zonas rurales.
Antes de este cambio, muchas de estas personas recurrían a prestamistas informales, que ofrecen condiciones mucho más desfavorables. Con el ajuste, se espera que puedan acceder a créditos en el sistema financiero regulado, lo que les ofrece mayor seguridad y mejores condiciones.
¿El BCR tiene facultades para fijar una tasa máxima desde el 2021?
Inicialmente, en 2021, el Congreso de la República emitió la Ley N° 31143, la cual establecía un tope máximo para las tasas de interés de los créditos de consumo, con el fin de proteger a los usuarios del sistema financiero de prácticas abusivas, como la usura. Este límite fue fijado en 83.4%.
Sin embargo, al mismo tiempo, el Congreso otorgó al Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) la potestad de ajustar estos topes según la evolución del mercado financiero y los riesgos asociados.
El BCRP, como autoridad monetaria del país, tiene el mandato de preservar la estabilidad monetaria, pero, en el marco de la ley, tiene la facultad de modificar las tasas máximas permitidas en función de variables económicas como la inflación, la tasa de morosidad y las condiciones del crédito.
El BCRP no puede fijar las tasas libremente, pero sí puede ajustarlas dentro del rango autorizado por la ley, siempre con el objetivo de reflejar las condiciones reales del mercado y asegurar que las instituciones financieras puedan seguir ofreciendo crédito de manera responsable.
Este poder otorgado al BCRP es fundamental, ya que permite responder con mayor rapidez y flexibilidad a las fluctuaciones del mercado. La decisión de elevar el tope al 112.98% refleja precisamente la necesidad de equilibrar el acceso al crédito con la protección del sistema financiero ante el creciente riesgo de impago.
En resumen, si bien fue el Congreso el que impuso inicialmente un tope a las tasas de interés, es el BCRP quien, a partir de la normativa, tiene la responsabilidad de ajustar estas tasas conforme a las condiciones del mercado. Esto permite una gestión técnica y especializada de las tasas, ajustada a la realidad económica del país y enfocada en mantener la estabilidad del sistema financiero.
¿El BCRP venia fijando tasas máximas desde el 2019, pero que facultades se dio en el 2021 ?
En 2019, el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) tenía la facultad de fijar tasas de interés máximas para personas ajenas al sistema financiero, es decir, para transacciones y préstamos informales o entre personas que no son parte de instituciones financieras reguladas. Esto incluía, por ejemplo, cuando una persona prestaba dinero a otra sin la intervención de un banco, una financiera o una caja municipal.
Fuente: BCR
Estas tasas se publicaban a través de circulares del BCRP, como la Circular N° 0018-2019-BCRP, que establecía un marco regulador para actualizar y publicar tasas de interés compensatorio convencional para este tipo de operaciones. Sin embargo, esto no afectaba directamente a las entidades financieras formales, como los bancos, que seguían fijando sus tasas de acuerdo con el riesgo del cliente.
Ejemplo de persona ajena al sistema financiero (2019)
Imagina que Juan le presta dinero a Pedro, y este préstamo no pasa por un banco o una entidad formal. En este caso, el BCRP podía establecer una tasa máxima para proteger a Pedro de que Juan no le cobre intereses excesivos, ya que se trataba de una operación informal o fuera del sistema financiero regulado.
Lo que cambió en 2021 con la Ley N° 31143
En marzo de 2021, se promulgó la Ley N° 31143, conocida como la «Ley de Usura». Esta ley le otorgó nuevas facultades al BCRP para fijar tasas máximas de interés no solo para personas ajenas al sistema financiero, sino también para los créditos de consumo y microempresas (MYPE) otorgados por bancos y otras entidades financieras formales.
Con esta ley, el BCRP empezó a fijar tasas máximas semestrales para créditos de consumo y MYPE. La idea detrás de esta regulación fue evitar que las entidades financieras cobraran intereses abusivos, protegiendo a los consumidores más vulnerables, quienes a menudo son sujetos a tasas más elevadas por el mayor riesgo percibido.
Ejemplo: 2021 (tras la Ley N° 31143)
Ahora, si Pedro solicita un crédito personal en un banco, este ya no puede cobrarle una tasa de interés ilimitada. El BCRP establece una tasa máxima (como la actual de 112.98% en soles), y el banco debe respetar ese límite. Esto se aplica a las entidades financieras formales, algo que no sucedía antes de 2021.
Fuentes de información:
Circular 2019 BCRP
Circular 2021 BCRP
Ley N° 31143 2021
Tasas máximas Noviembre 2024 – Abril 2025